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Estrategias utilizadas en los servicios de OperativaCFDs

Utilizamos estrategias de gestión alternativa, principalmente englobadas en las familias de Relative Value, Diversified y Opporunistic. Dichas estrategias se han desarrollado mediante un estricto proceso de investigación, aplicando criterios matemáticos y estadísticos para la generación de señales de entrada y salida.

RELATIVE VALUE	DIVERSIFIED	OPPORTUNISTIC
Equity Market Neutral Statistical Arbitrage	Trend Following	Global Macro Long/Short Equity Equity Hedge
Baja	Media	Alta
	Exposición al mercado

Se denomina Relative Value al conjunto de estrategias alternativas que tienen por objetivo explotar inconsistencias en los precios mediante dos o más posiciones en distintos instrumentos y de sentido opuesto de forma que por lo menos el riesgo sistemático de mercado abierto por las largas queda totalmente cancelado por las cortas. Esta técnica permite aislar el impacto de diversas fuentes de riesgo sobre los precios, y cancelar no sólo el riesgo direccional de mercado sino además otros como el riesgo de crédito, divisa, liquidez, etc. La estrategia basada en modelos estadísticos se denomina Pairs Trading mientras que la estrategia de valor relativo en acciones se denomina Equity Market Neutral.

Las estrategias que forman parte de Diverisified se basan en un conjunto amplio de estrategias tendenciales con baja correlación entre ellas con tal de disminuir el riesgo al máximo. Los períodos de alta incertidumbre en los mercados así como las fases claramente tendenciales son beneficiosos para este tipo de estrategias. 

La familia de estrategias englobadas dentro de Opportunistictrata de obtener rendimientos decidiendo acerca de la veracidad de las expectativas incorporadas en los precios, y son las que incorporan una mayor exposición al riesgo de mercado. Global Macro se refiere al conjunto de estrategias que obtienen beneficios mediante el análisis de la coyuntura macroeconómica y previsiones de cómo su evolución futura afectará a los tipos de interés, tipos de cambio, mercados de acciones y bonos, políticas monetarias y fiscales. Se denomina Equity Hedgea la estrategia construida a través de dos partes que se cubren mutuamente:  1) Compra de acciones de una entidad o índice. 2) Cobertura del riesgo direccional de mercado mediante la venta a corto de otras acciones similares, del índice o del sector. Finalmente, Long/Short Equity hace referencia a estrategias direccionales en las cuales se compra o vende un instrumento sin cubrir el riesgo sistemático de mercado. Carecen de cobertura, y aspiran a obtener un beneficio procedente del diferencial absoluto entre el precio de mercado de un instrumento y su valor intrínseco.